近十年来竞争最激烈的一年

不久前，茶馆整理统计了84家上市（含新三板）游戏厂商2023年整体经营状况。总体来看，2023年行业将聚焦于有人欢喜有人忧的一年。

三七互娱深耕小游戏，营收增长，推出丰厚的单季度分红计划；

在点点互动的帮助下，世纪华通海外收入份额暴涨，重回百亿俱乐部；

中旭未来上市后，全年营收同比下降26%。

在悲喜交替的厂商2023年财报数据下，问题也随之产生：游戏行业到底是什么样的？

这个问题很难有统一的答案。

不同的切入点、不同的标准，导致同一个问题有无数不同的答案。

“现代企业要做的只有两件事，一是营销，二是创新。”

被誉为“现代管理之父”彼得·德鲁克的这句名言，被各行业企业家和学者奉为经典。

另外，还要说明一点：数据来自选择，历年财报数据已成为过去；而且文章只讨论数据，不讨论观点。

01

2023年，行业最难的一年

此前，茶馆根据年报数据统计了84家游戏行业上市公司的营收，以及游戏业务营收数据。其中，满足营收过亿元和游戏业务营收两项条件的A股上市公司有23家，占比超过70%。

这23 家公司构成了这个样本。具体企业名单、总收入、游戏业务收入等见下表。

在讨论现代企业的“营销”和“创新”这两件事之前，我们先回答一个问题：2023年会是怎样的一年？

如果从营收来看，2023年A股市场不少游戏厂商都取得了不错的业绩。三七互娱营收达165亿元，创历史新高；世纪华通携海外营收回归市场。百亿俱乐部。

这似乎与去年报道的悲惨市场基本面相去甚远。

2023年游戏行业会是什么样？内卷化？有多复杂？

国内著名会计领域专家马景浩老师曾提出一个非常有趣的衍生指标——“销售难度率”，用来判断企业和行业的整体销售难度和竞争水平。

“销售难度率”按照“毛利率-销售费用占收入的比例”计算。可以简单理解为：公司扣除“销售费用”后的“净利润率”。

对于某个企业来说，“易于销售”值越大，产品越容易销售，产品竞争力越强；

对于某个行业来说，“易于销售”值越大，企业销售商品就越容易，市场竞争也就越宽松。

从23家A股游戏公司的数据来看，过去十年（2013年至2023年），游戏行业的销售难易度整体经历了从上升到下降的趋势。

2013年游戏厂商销售难易度为38.5。到2017年，升至峰值50.66，随后开始下降趋势。 2023年，销售容易度将进一步下降至34.17。这也是该衍生指标在计算数据中的最低值。

可以说，2023年，游戏行业进入了近十年来最困难的一年，也是竞争最激烈的一年。

激烈的竞争下，企业的“营销”和“创新”这两个东西有了更深层次的意义。是以价格换市场，继续扩张，还是适当削减开支？是继续探索不缺的50%，还是先砍掉双手，守住现有市场？

02

销售费用达历史新高

从历年数据来看，游戏厂商销售费用总额逐年增长，创历史新高。去年，23家游戏厂商销售费用合计达到224.31亿元，同比增长13%。

从趋势看，2023年，样本企业中，有11家企业销售费用同比增长，12家企业销售费用同比下降。同比增减基本各占一半。

其中，销售费用同比增长前三名分别为巨人网络、大盛文化、名臣健康，增幅分别为186.45%、130.69%、107.03%。 3家公司的研发费用同比增长一倍。

巨人网络主要拥有《征途》系列和《球球大战》两条产品线。 2023年销售费用增加主要是由于广告费用增加。

大盛文化游戏业务主体为淘乐网络，主要产品包括《桃花源记》 《桃花源记2》 《仙灵逍遥》等。2023年，淘乐网络推出了新的手游产品《少年仙界传》。新游戏的推出推高了广告成本。

名臣健康开发并投入运营的游戏包括《王者国度》 《百龙霸业》 《镇魂街：天生为王》 《约战沙城》 《锚点降临》 等。名臣健康销售费用增加主要是由于游戏发行业务的快速发展以及分销费用的增加。

如果从增长金额来看，2023年销售费用增幅前五名分别是世纪华通（增加10.8亿元）、巨人网络（增加6.64亿元）、冰川网络（增加3.93亿元） 、凯影网络（增3.73亿元）、三七互娱（增3.5亿元）、名臣健康（增3.44亿元）。

不过，如前所述，销售费用的增加也可能是由于以价换量，并不一定意味着产品在市场上的竞争力同比有所增强。

2023年，23家游戏厂商中，13家销量缓解度将增加的厂商包括：世纪华通、神州泰岳、凯影网络、冰川网络、名臣健康。

其中，满足销售费用和销售便利两项指标且均为正增长的厂商有5家，分别是神州泰岳、冰川网络、凯盈网络、世纪华通、ST鼎龙、名臣健康。

03

研发费用整体下降4.12%

研发方面，总体来看，2023年23家游戏厂商研发费用合计93.48亿元，较2022年减少4.02亿元，同比减少4.12%。

与2022年相比，研发支出总额数据变化不大。

具体看厂家同比变化趋势，研发费用同比增加，减少的厂家基本占了一半。

其中，增速前五名分别为：凯撒文化（88%）、像素软件（82.98%）、冰川网络（40.79%）、勇石网络（27.37%）、汤姆猫（22.34%）。

这主要与在研产品数量及进度有关。以Glacier Network为例，Glacier Network将在2023年投入研发多达10款产品，包括《暮光幻想》 《豆豆打僵尸》 《代号Q》 《大世界》等，其中4款已处于测试阶段并已满足产品上市的各项指标。要求。

除了自身产品研发策略因素外，还有自身研发费用基数较低，导致增减对变化率影响较大。

例如，2022年，凯撒文化、像素软件、勇石网络的研发费用分别仅为1亿元、4960.85万元、9521.74万元。相比之下，三七互娱2022年的研发费用将高达9.05亿元。

游戏产业是内容产业、创意产业，研发的重要性不言而喻。

用一个简单的概念来说，增长是好的，下降是坏的。如果从简单的角度来看，研发费用的同比变化可谓“有好有坏，喜忧参半”。

但与此不同的是，研发人员数量的变化可能略显悲观。

04

一年少了1363名研发，

仅有5个厂商增加了研发人员数量

就研发人员数量而言，从统计样本来看，2023年可以说是寒冷入骨。

从年度总数据来看，23家游戏厂商的研发人员数量从2021年的1.95万人下降到2023年的1.69万人。2023年，整个样本的研发人员数量同比减少了1363人。

展望2023年，大多数游戏厂商都选择了降低成本、提高效率、优化内部结构。 23家A股上市公司中，18家厂商研发人员数量同比减少，仅有5家厂商研发人员数量同比增加。

具体来看厂商，2023年研发人员数量同比减少幅度最大的六家公司分别是：游族网络、点魂网络、完美世界、名臣健康、三七互娱、掌曲科技。

原因方面，从年报来看，研发人员数量同比减少，多与公司优化内部结构、精简项目有关。

以游族网络为例，2023年，游族网络围绕“研运一体化”、“独立运营”的原则调整组织架构，以“提升自研产品的研运能力和效率”。

据澎湃新闻报道，去年游族网络进行了人员裁减和优化，涉及人员达200人，主要是应届毕业生和试用期未过的员工。涉及减持的项目有《绯红神约》 《权力的游戏：凛冬将至》等

然而，即使在竞争激烈的市场中，除了降低成本、提高效率之外，一些厂商也提出了不同的解决问题的思路。

2023年，市场竞争最激烈的时候，23家厂商中只有5家选择增加人员配置、加大研发力度，并期待探索新的机会。

这五家厂商中，吉比特研发人员数量增幅最大，同比增加163人。其次是凯影网络（增加146人）、神州泰岳（增加30人）、凯撒文化（增加30人）、掌游天下（增加4人）。

这5家厂商中，从产品储备数量来看，吉比特的产品储备包括4款自研产品和5款代理产品； 4款自主研发产品分别为：养成题材放置养成游戏《M72（代号）》、二维放置MMO手游《杖剑传说(代号M88)》、策略塔防游戏《最强城堡》、放置西幻游戏《代号M11》。

神州泰岳拥有两款SLG融合游戏，科幻题材的《代号 DL》和文明题材的《代号 LOA》，预计2024年率先海外发行。