爱奇艺发布第二季度财报，除了内容之外还有哪些新故事？

收入缓慢下降，净利润直线下降。没有《狂飙》的支撑，爱奇艺的财报有点难看。

爱奇艺近日发布的2024年第二季度财报显示，公司第二季度实现总营收74.39亿元（人民币，下同），较2023年同期下降5%；归属于公司净利润约为6868.5万元。比2023年的3.65亿元下降81.2%。

与此同时，爱奇艺还陷入“金牌会员投屏案”、“基础会员不能跳过广告”等争议。

上半年，在口碑和业绩双双“失活”的情况下，爱奇艺似乎被腾讯和优酷击败。

01

内容停滞触发会员退出

与2023年的大好形势相比，2024年的爱奇艺正在经历一段无奈的低谷期。从核心板块的营收来看，已经从“挨打之年”变成了“挨打之年”。

最大的变化是爱奇艺失去了热门内容的加持。

2023年上半年，爱奇艺上线《狂飙》。云鹤数据显示，该剧当时播放量市场占有率最高达到67.9%。同一指标下，今年的《剧王《庆余年》第二季的市场份额为55%。之后，爱奇艺还推出了《长风渡》、《云襄传》等收视和投资表现出色的剧集。

爱奇艺在2024年的尴尬很大程度上是因为2023年的基数太高。 2023年，爱奇艺CEO龚宇曾表示，爱奇艺的商业模式能够抵御周期性经济波动的影响。但事实证明，抵御创意内容的波动比经济的波动更难。

2024年最火的“金手指”是腾讯视频。

德塔文上半年电视剧景气指数显示，前十名剧中，腾讯视频占5部，爱奇艺占3部，优酷占2部。以《庆余年》第二季为背景，《繁花》 、《玫瑰的故事》、爱奇艺列出的《追风者》、《我的阿勒泰》、《南来北往》都显得权重不足。

根据云合数据，爱奇艺的这三部热门剧的播放量市场份额均未超过30%。被寄予厚望的《狐妖小红娘》更是势如破竹，市场占有率最高也仅为10.3%。

总体而言，上半年爱奇艺内容停滞是事实。爱奇艺Q1、Q2会员服务收入分别为48亿元、45亿元。上半年会员总收入较去年下降11%。

从会员数量来看，爱奇艺继2023年第一季度《狂飙》人之后，获得了1.29亿付费会员，自2021年以来首次超越腾讯视频。但随后就开始走下坡路。 2023年第二季度至第四季度会员数量分别为1.112亿、1.075亿和1.003亿。

虽然爱奇艺从2024年第一季度开始不再公布具体的会员数量，但可以推测，在会员价格没有上涨的情况下，会员服务收入的大幅下降一定是由数量下降造成的。的成员。

观众投票，平台之间的竞争加剧。近日，优酷白夜剧场上线了《边水往事》，与第二季播出的《新生》一起，可以说是给曾经的悬疑剧之王、——爱奇艺的迷雾剧场一记“耳光”。

原来的优势赛道正在被超越。下半年爱奇艺将面临较大压力。能否扭转局面还是个未知数。

02

不要跳过广告，背后隐藏着“巧妙技巧”

内容“不够用”后，爱奇艺的会员开始变得“廉价”。

2023年Q1至Q4，爱奇艺的ARM（每位会员平均月平均收入）收入分别为14.35元、14.82元、15.54元和15.98元。 2024年Q1，爱奇艺在财报中表示，ARM再创新高，连续六个季度环比增长。也就是说，2024年Q1的ARM将高于15.98元。

不过，在最新的Q2财报中，爱奇艺仅表示ARM保持了同比增长。可以推测Q2的ARM环比有所下滑。

目前，爱奇艺、优酷、腾讯视频的会员价格较为一致。看不带电视转播权的会员价格，年费198元，包月会员价30元。

但爱奇艺的特别之处在于，它设置了一个不能跳过广告的基本会员级别。虽然内容库和其他会员级别一样，但因为不能跳过视频前的广告，所以价格更便宜：月费会员18元，年费会员148元。

爱奇艺是四大长视频平台中唯一设立这种基础会员制的。今年，爱奇艺也因相关做法引发巨大争议，被用户批评“吃饭长得丑”。

这项会员制于2021年推出，三年后才引起公众争议。恐怕也是因为在消费降级的今天，它的用户群在扩大。

事实上，这个基础会员的背后是爱奇艺不断增长的业务，——爱奇艺快捷版。这是爱奇艺在2019年推出的一项业务，龚宇曾提到，这项业务主要针对低线城市的免费用户。其以移动端流量消耗较低为卖点，主要依靠广告收入。

正是因为这个原因，爱奇艺在2021年升级极速版后，建立了基础会员资格。虽然价格较低，并且可以观看所有会员内容，但广告仍然存在。

图片来源：爱奇艺快车版

目前，爱奇艺基础会员的主要应用场景仍然是爱奇艺快捷版，在充值时也有非常明显的权益。但由于这款会员产品逐渐在爱奇艺APP上测试，社交平台上不少人不小心，充值错误，进而发出投诉。

作为成长型业务，爱奇艺极速版与海外业务一样，在爱奇艺整体中发挥着重要的先锋作用。基础会员的设置，让爱奇艺能够突破会员圈子，更有效地扩大会员群体，保证广告业务收入。短期内可能会受到诟病，但数据可以证明，目前只需要基本会员资格的人越来越多。

2023年，爱奇艺取得了历史最好的第二季度业绩。爱奇艺快捷版本季度营收再创新高，并连续三个季度实现营业利润。其中，带有广告的基础会员带动爱奇艺快捷版会员收入同比增长87%。

对于极速版业务的基础会员数量、收入等问题，爱奇艺向袁媒体汇表示，目前尚未透露更多信息。

从广告收入来看，2024年Q2爱奇艺网络广告收入为15亿元，较去年同期仅下降2%，整体较为稳定。

03

IP玩法让讲述新故事变得困难

尽管会员和广告两大核心业务表现不佳，但爱奇艺的内容分发业务和其他业务均实现同比增长，收入分别为7亿元和7.8亿元。

其中，包含在内容分发业务中的IP业务是爱奇艺未来发展的重点。龚宇在财报电话会议上提到了内容IP的多形态发展。这类IP资产的变现，被龚宇视为下一条业绩增长曲线。

具体来说，爱奇艺希望将在线内容IP的线下业务变现。例如，爱奇艺今年播出了2022年热播剧《唐朝诡事录》的《大话西游》，第三部续集也将于10月开拍。 《唐鬼》IP是爱奇艺自制剧的胜利。据龚宇介绍，目前很多城市都推出了与《唐鬼》相关内容的VR全感官影院。

《唐朝诡事录西行》 宣传图片